После участия в IPO может быть установлен Lock Up — это период, во время которого владелец и менеджмент организации не могут торговать акциями. Эту меру ввели для того, чтобы предотвратить манипуляции на рынке со стороны инвесторов. Публичное размещение акций повышает значимость компании на рынке, организация набирает популярность.
Деньги она может направить на обновление оборудования, создание продукции и т. В любом случае решение об участии в IPO нужно принимать на основании тщательного анализа и быть готовым к тому, что результат окажется хуже ожиданий. Как правило, компании, которые проводят успешное IPO, начинают подготовку как минимум за пару лет до предполагаемого размещения. Акции Санкт-Петербургской биржи обрушились после выхода новости о санкциях со стороны регулятора США. В результате ценные компании показали худшую доходность panteon finance по итогам 2023 года среди всех эмитентов индекса широкого рынка Мосбиржи.
Если IPO прошло удачно и компания успешно привлекла капитал, такая фирма автоматически повышает узнаваемость своего бренда и улучшает свою инвестиционную привлекательность. О новой компании, которая начала обращаться на фондовой бирже, обязательно напишут в различных печатных и интернет-изданиях. Добиться подобного внимания обычными маркетинговыми уловками порой почти невозможно.
В результате проведения букбилдинга создаются предварительные условия для сделок между инвесторами и эмитентом. Однако расчеты по этим условиям будут произведены только в дату размещения выпуска на бирже. Этот этап называют техническим размещением, поскольку фактическое размещение между инвесторами уже состоялось. После всех подготовительных работ организаторам необходимо определить, какой спрос на выпускаемые облигации и с какой доходностью их размещать.
Чтобы выйти на биржу, компании нужно много перестроить внутри, стать прозрачнее и сделать понятную систему корпоративного управления. И главное — разработать стратегию роста бизнеса, которая убедит потенциальных инвесторов, что в будущем компания станет более прибыльной. Мосбиржа советует компаниям начать работать как публичной по крайней мере за год до размещения. Этот способ напрямую не относится к IPO, но это последний вариант, когда можно еще купить индикатор объема форекс акции новой компании сразу же после их размещения, например, через пару секунд или минут после начала их торгов.
Кроме того, в 33,6% случаев первый торговый день акции заканчивали в минусе — ниже цены размещения. «Резервное обязательство» (анг. Standby Commitment или Standby underwriting) — андеррайтер соглашается купить акции, которые остались после IPO и не приобрели другие инвесторы. При этом он покупает бумаги по цене подписки, которая обычно ниже рыночной. Компания не может просто выпустить новые акции и сразу разместить их на бирже. Перед этим ей предстоит пройти несколько этапов, в которых будут участвовать инвестиционные банки, юристы, маркетологи и многие другие специалисты.
В ходе первой торговой сессии на американской бирже Nasdaq её акции прибавили в цене 55,4 %. По объёму привлеченных средств (1,3 млрд долларов) IPO «Яндекса» стало вторым среди интернет-компаний после Google, которая в 2004 году привлекла 1,67 млрд долларов США. При этом на обычных инвесторов, участвующих в IPO через Т-Банк Инвестиции, локап-период не распространяется. При желании сразу после выхода акций на биржу их можно будет продать — за эту операцию с инвестора спишется обычная комиссия, которая предусмотрена тарифом.
Осторожному инвестору лучше присматриваться к наиболее крупным размещениям. Руководство для эмитента «Как стать публичной компанией», опубликованное на сайте Московской биржи. В некоторых IPO могут принимать участие только квалифицированные инвесторы. Выход на IPO обращает внимание на компанию со стороны СМИ и инвесторов, благодаря этому растет число клиентов.
Такие сделки проводят фирмы, которые специализируются на более спекулятивных ценных бумагах новых и «несозревших» компаний. Конечно, можно взять кредит либо выпустить облигации, векселя. Потенциально это позволяет привлечь миллионы инвесторов и миллиардные инвестиции. Если заявок будет мало, то стоимость может быть снижена. В редких случаях руководство может пойти на прямой листинг — когда добиржевые сделки отсутствуют, а цена акций формируется инвесторами в режиме биржевых торгов.
Компанию оценили в 24 млрд долларов, и это при том, что бизнес был крайне убыточным. В данном случае выйти на IPO было лучше, чем пытаться калькулятор трейдера убедить банкиров в получении инвестиционного займа для своего развития. 24 мая 2011 года состоялось IPO Российской интернет-компании «Яндекс».
Минимальная сумма участия в IPO устанавливается каждым брокером. Как правило, в Т-Банк Инвестициях она начинается с — рублей. Размещение облигаций — похожая процедура, но более упрощенная. Найти паевой инвестиционный фонд, покупающий акции на IPO. Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», высказала свое мнение о том, стоит ли участвовать в первичном размещении акций.
При этом здесь аудитория потенциальных участников расширяется кратно. В современной истории России прошло два народных IPO и одно SPO. Благодаря выходу компании на фондовый рынок основатели, сотрудники и другие акционеры могут продать свои акции на бирже. Повысившаяся ликвидность бумаг — один из плюсов для представителей эмитента.
Биржа проверяет компанию на соответствие требованиям и регистрирует ценные бумаги на своей торговой площадке. В октябре 2020 года «Совкомфлот» провел IPO на Московской бирже. Компания потратила 12,1 млн долларов только на прямые расходы, связанные с размещением акций на фондовой площадке.
В компанию поверили миллионы инвесторов, а ее акции с момента IPO выросли почти в 50 раз. В ноябре 2020 года IPO провёл ретейлер Ozon, что позволило компании привлечь 1,273 млрд долларов без учёта расходов[23][24]. Танкерная компания «Совкомфлот» через Московскую биржу привлекла 550 млн долларов[25].